증권화는 대차 대조표에 어떤 영향을 미칩니 까?

회사에서 고객에게 30 일, 60 일, 90 일 또는 그 이상을 구매 대금으로 지불하는 경우 대차 대조표의 자산 측면에있는 미수금을 생성합니다. 미수금을 포장하여 증권화라고하는 투자자에게 판매하면 대차 대조표에서 미수금을 제거하고 현금을 추가하는 것입니다. 이것은 대출을받지 않고 회사에 자금을 제공하며, 부외 자금 조달이라고합니다. 대출이 아니기 때문에 부채로 인정되지 않습니다.

증권화

2008 년 신용 위기로 인해 "증권화"라는 용어가 일반인의 어휘에 도입되었습니다. 경제에 영향을 미치는 많은 문제가 증권화 된 모기지에서 비롯 되었기 때문입니다. 증권화는이자 소득을 위해 구매하는 투자자에게 대출 또는 미수금을 판매하는 과정입니다. 한 회사의 미수금은 다른 회사의 투자 증권이됩니다.

증권화 유형

자동차 대출, 신용 카드 부채, 학자금 대출 및 주택 담보 대출은 자본 시장을 통해 기관 투자자에게 증권화되고 매각 된 부채의 예입니다. 이러한 증권화는 담보 모기지 의무 또는 CMO, 자산 담보 상업 어음 및 모기지 담보 또는 모기지 패스 스루 채권의 형태입니다. 이 문서를 작성하는 대출 기관은이를 대출 패키지로 모아서 투자 은행 인 Sallie Mae, Freddie Mac 또는 Fannie Mae에 판매합니다.

중소기업

금융 회사는 자금이 필요한 기업으로부터 미수금을 구매합니다. 시간이 지남에 따라 송장을 지불하는 신용 ​​할 수있는 고객이있는 경우 해당 채권을 금융 회사에 판매 할 수 있습니다. 가격은 계정의 전액 지불 가치에 대한 할인을 나타내며 동일한 돈을 빌리는 비용과 비슷하며 대차 대조표에 부채가 추가됩니다.

증권화의 이점

미수금을 매각하거나 증권화하면 대차 대조표의 현금 자산이되고 부채가 증가하지 않습니다. 부채가 증가하지 않아도 신용 등급이 그대로 유지되며 월별 부채 상환이 없습니다. 미수금의 증권화를 통해 현금 흐름 요구 사항을 충당하기 위해 차입하는 대신 현재 비용으로 돈을 사용할 수 있습니다. 은행은 대출을하고, 그 대출을 판매하고, 대출을 확보하고, 그 돈을 사용하여 더 많은 대출을합니다.