회사의 영업 현금 흐름을 주도 할 수있는 것은 무엇입니까?

순이익은 운영으로 인한 현금 흐름의 가장 큰 동인입니다. 감가 상각, 상각, 유동 자산, 유동 부채 및 자본 장비 구매도 운영으로 인한 현금 흐름을 유도합니다. 주로 수익과 비용을 발생한 기간에 더 잘 일치시키는 방법으로 사용되는 발생주의 회계로 인해 현금 흐름과 순이익 사이에 불일치가있는 경우가 많습니다. 기업은 다양한 방법으로 현금 흐름을 생성 할 수 있습니다. 그러나 영업 현금 흐름은 핵심 비즈니스 활동에서 생성 된 현금 흐름을 캡처하는 현금 흐름표의 한 부분입니다.

당기 순이익 및 감가 상각비

순이익은 운영 현금을 계산하는 시작점입니다. 번호는 손익 계산서에서 직접 가져옵니다. 그러나 손익 계산서는 운영 현금 흐름에서 조정해야하는 비 현금 거래로 가득 차 있습니다. 이 예에서는 순소득이 $ 100,000이라고 가정합니다. 가장 큰 비 현금 비용은 일반적으로 감가 상각 및 상각입니다. 감가 상각 비용이 $ 10,000라고 가정합니다. 감가 상각은 비 현금 비용이므로 순이익에서 빼야합니다.

유동 자산 및 부채의 변화

운전 자본의 변화도 당기 순이익에 추가되어야합니다. 운전 자본은 유동 자산에서 유동 부채를 뺀 값으로 계산됩니다. 긍정적 인 운전 자본은 운영으로 인한 현금 흐름을 증가시킵니다. 마이너스 운전 자본은 운영으로 인한 현금 흐름을 감소시킵니다. 유동 자산은 내년에 매각 될 자산입니다. 현재 부채는 연도 내에 만기되는 부채 또는 부채입니다.

운전 자본의 예

예를 들어, 미수금 (유동 자산)이 $ 2,000 증가했다면 순이익으로 $ 2,000를 기록했지만 실제로는 현금을받지 못했다는 의미입니다. 따라서 실제 영업 현금 흐름을 계산하려면 순이익에서 $ 2,000를 공제해야합니다. 마찬가지로 미지급금 (현재 부채)이 $ 5,000만큼 증가하면 현금으로 지불하지 않은 자산을 받았음을 의미합니다. 이는 순이익에 기록 된 것보다 더 많은 현금을 가지고 있으며 운영으로 인한 현금 흐름에 추가되어야 함을 의미합니다.

자본 장비

마지막으로, 자본 장비에서 현금 구매에 대한 모든 구매를 설명해야합니다. 감가 상각 자산으로 $ 20,000를 벌었다고 가정합니다. 영업 현금 흐름에 대한 계산은 $ 100,000, 감가 상각 $ 10,000, 미수금 $ 2,000, 미지급금 $ 5,000, 감가 상각 자산 $ 20,000을 뺀 값입니다. 정답은 순소득보다 적은 $ 83,000입니다.